리튬 투자 - 리튬 ETF와 리튬 생산 회사

원자재 -리튬 (Lithium)

리튬 Albemarle Lithium

친환경차 등 전지 원료로 주목받고 있는 리튬은 '미래 산업의 쌀', '하얀 석유' 라는 별명을 가지고 주목을 받고 있습니다. 일상생활에서는 노트북, 타블렛, 스마트폰 등에 사용되고 있지만 앞으로 전기차에 사용량이 계속해서 늘어날 것으로 예상되고 있습니다.

 

리튬 ETF (LIT)

TOP HOLDINGSAs of 03/15/21

Net Assets (%)	Ticker	Name	Market Price ($)	Shares Held	Market Value ($)
12.85	ALB	ALBEMARLE CORP	158.83	2,264,768	359,713,101.44
6.13	002460 C2	GANFENG LITHIUM CO LTD-A	15.23	11,262,457	171,522,689.49
5.67	006400 KS	SAMSUNG SDI CO LTD	603.66	262,886	158,693,942.27
5.54	TSLA	TESLA INC	707.94	218,963	155,012,666.22
5.24	051910 KS	LG CHEM LTD	850.05	172,566	146,690,211.19
5.21	SQM	QUIMICA Y-SP ADR	57.11	2,552,369	145,765,793.59
5.13	6752 JP	PANASONIC CORP	12.36	11,622,620	143,625,228.59
5.08	300014 C2	EVE ENERGY CO LTD-A	12.15	11,714,292	142,344,731.19
4.92	1211 HK	BYD CO LTD-H	23.90	5,760,268	137,667,575.45
4.84	300750 C2	CONTEMPORARY A-A	48.04	2,819,405	135,451,147.07
3.84	300450 C2	WUXI LEAD INTE-A	11.32	9,492,741	107,478,768.96
3.79	002812 C2	YUNNAN ENERGY-A	18.20	5,829,716	106,110,606.43
3.55	MIN AU	MINERAL RESOURCES LTD	30.48	3,260,465	99,383,211.67
3.23	ENS	ENERSYS	101.88	887,594	90,428,076.72
2.98	002371 C2	NAURA TECH GR -A	22.39	3,728,659	83,492,593.50
2.32	300207 C2	SUNWODA ELECTR-A	3.12	20,777,563	64,852,973.35
2.06	LTHM	LIVENT CORP	18.69	3,084,068	57,641,230.92
1.72	VAR1 GR	VARTA AG	133.35	360,305	48,045,246.49
1.59	300037 C2	SHENZHEN CAPCH-A	10.63	4,196,779	44,618,013.49
1.58	6674 JP	GS YUASA CORP	27.86	1,592,528	44,364,583.00
1.51	300073 C2	BEIJING EASPRI-A	6.91	6,136,513	42,385,883.19
1.44	6121 TT	SIMPLO TECHNOLOGY CO LTD	12.82	3,149,780	40,386,085.79
1.10	603659 C1	SHANGHAI PUTA-A	12.78	2,403,059	30,712,428.54
1.08	PLS AU	PILBARA MINERALS LTD	0.83	36,103,048	30,142,157.30
0.92	819 HK	TIANNENG POWER INTL LTD	1.83	14,147,800	25,833,077.38
0.85	ORE AU	OROCOBRE LTD	3.84	6,215,801	23,881,422.85
0.84	AMG NA	AMG ADVANCED MET	39.01	603,466	23,544,069.54
0.81	066970 KS	L&F CO LTD	62.21	363,556	22,618,276.31
0.79	020150 KS	ILJIN MATERIALS CO LTD	58.61	379,361	22,232,878.04
0.65	300457 C2	SHENZHEN YINGH-A	2.65	6,900,753	18,301,512.46
0.58	GXY AU	GALAXY RESOURCES LTD	1.93	8,426,254	16,284,756.26
0.55	LAC CN	LITHIUM AMERICAS CORP	17.35	886,502	15,381,934.77
0.40	3211 TT	DYNAPACK	4.25	2,640,700	11,223,886.94
0.32	INR AU	IONEER LTD	0.31	28,435,995	8,902,872.63
0.27	ASL GR	AKASOL AG	142.16	53,261	7,571,811.79
0.16	6619 JP	W-SCOPE CORP	6.95	653,700	4,540,706.53
0.15	047310 KS	POWER LOGICS CO LTD	8.12	516,786	4,197,408.29
0.14	8137 HK	HONBRIDGE HOLDINGS LTD	0.06	65,901,700	4,030,892.63
0.13	082920 KS	VITZROCELL CO LTD	13.51	274,065	3,701,951.56
0.06	CASH	0.00	1,745,125.60
0.00	NMX CN	NEMASKA LITHIUM INC	0.00	12,119,545	97.04

 

리튬 배터리 Lithium Battery

 

1. 리튬의 출처는 어디입니까?

리튬은 오늘날 두 가지 유형에서 발견됩니다.

염수(Brine) : 전 세계 리튬 매장량의 상당량은 농축된 염수 또는 다양한 미네랄이 함유된 소금물에서 발견됩니다. 지구상의 염수 매장량의 약 54%가 아르헨티나, 볼리비아 및 칠레의 일부 지역에 닿는 남미의 리튬 삼각 지대에 저장되어 있습니다. 기타 주요 리튬 염수 매장지는 중동과 미국, 특히 네바다에서 발견됩니다. 최고 품질의 매장량이 Lithium Triangle에 있지만 염수 자원의 품질과 구성은 크게 다릅니다. 칠레의 Salar de Atacama 염수는 세계에서 리튬 농도가 가장 높지만 무게 기준으로 리튬이 0.16 %에 불과합니다. (리튬은 우주에서 세 번째로 가벼운 원소임에도 불구하고). 세계에서 두 번째로 농축된 염수는 무게로 약 0.06 %의 리튬을 함유 한 아르헨티나의 Salar de Hombre Muerto 매장지입니다. Atacama에서 Albemarle ( NYSE : ALB ) 과 Sociedad Quimica y Minera (SQM) ( NYSE : SQM ) 의 결합 염수 작업은 2019년 전 세계 총 리튬 생산량의 27%를 생산했습니다. 염수 매장지는 물류 및 지정학적 요인의 합류, 새로운 프로젝트를 시장에 출시하는 데 걸리는 시간, 생산 된 리튬 화합물의 특정 구성으로 인해 시장 점유율을 잃고 있습니다. 염수에서 공급되는 전 세계 리튬 생산량의 점유율은 2019년 45%에서 2025년 38%로 감소할 것으로 예상됩니다. 염수 매장지로부터의 절대 리튬 생산량은 이 기간 동안 170% 증가 할 것으로 예상됩니다.

암석(Rock) : 미네랄 암석 퇴적물은 리튬 화합물의 또 다른 주요 공급원입니다. 가장 많이 찾는 미네랄은 spodumene으로, 중량 기준으로 최대 7.7 %의 산화 리튬 함량을 포함하는 것으로 밝혀졌습니다. 주요 스포 듀민 매장지는 호주, 브라질, 캐나다 및 중국에서 발견됩니다. 생산자들은 몇 가지 이유로 소금물 대신 암석 퇴적물에서 공급되는 리튬을 점점 더 선호하고 있습니다. 첫째, 그들은 다양한 지리에 존재합니다. 호주는 세계에서 가장 큰 스포 듀민 매장지를 보유하고 있으며 광업 및 채굴 산업에 유리한 규제를 제공합니다. 이 나라는 세계 최대 리튬 시장인 중국과도 가깝습니다. 이는 오늘날 개발중인 세계 9대 리튬 프로젝트 중 5개가 호주에 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. Albemarle과 Tianqi의 합작 투자가 웨스턴 오스트레일리아의 Greenbushes 프로젝트를 소유하고 있습니다. 2019년 말에 Albemarle의 프로젝트 운영 능력은 전 세계 총 생산량의 12%를 공급할 수 있었습니다. 프로젝트 지분의 1/3만 활용하고 있었습니다. 둘째, 암석 퇴적물은 다음 섹션에서 논의할 배터리 등급 리튬 화합물을 생산하는데 이상적입니다. 셋째, 암석 프로젝트는 시장에 출시하기가 더 쉽고 예측 가능한 생산 프로필이 있습니다. 암석에서 공급되는 전 세계 리튬 생산량의 점유율은 2019년 55%에서 2025 년 62%로 증가 할 것으로 예상됩니다. 암석 매장지로부터의 절대 리튬 생산량은 이 기간 동안 270% 증가 할 것으로 예상됩니다.

 

2. 리튬의 주요 유형은 무엇입니까?

염수 또는 암석 광상에서 공급되는 원료 리튬은 정제되어 두 가지 주요 리튬 화합물과 특수 리튬 화합물 그룹으로 가공됩니다.

탄산 리튬 및 수산화 리튬 : 오늘날 시장에서 거래되는 두 가지 주요 리튬 물질입니다. 각 화합물은 지역 시장에서 고유한 판매 가격으로 상장되어 있습니다. 예를 들어 중국의 탄산 리튬은 남미의 탄산 리튬과 다른 가격으로 거래되고 두 지역 모두에서 수산화 리튬과 다른 가격으로 거래됩니다. 수산화 리튬은 일반적으로 배터리 등급 재료로 우선적으로 사용되기 때문에 탄산 리튬보다 약간의 프리미엄으로 거래됩니다. 수산화 리튬은 2019년 전 세계 생산량의 22%에서 2025 년 전 세계 생산량의 51%로 증가 할 것으로 예상됩니다. 모든 리튬 자원, 매장량 및 생산에 대한 기본 측정 단위는 미터 톤의 탄산 리튬 등가물 (LCE)입니다. 수산화 리튬의 생산량은 LCE로 측정됩니다. 대부분의 생산자들은 현재 총 생산량과 시장에 대한 논의를 탄산 리튬으로 표준화하지만 모든 정보 자원이 구별되는 것은 아닙니다. 1 미터 톤의 리튬 함량은 1 미터 톤의 수산화 리튬과 다르며, 둘 다 1 미터 톤의 LCE와 다릅니다. 따라서 투자자는 다른 출처에서 인용 된 다른 숫자를 비교할 때 주의해야 합니다.

특수 리튬 화합물 : 틈새 응용 분야에 사용되는 수많은 리튬 화합물이 있습니다. 리튬 스테아 레이트는 산업용 그리스 및 윤활유에 사용됩니다. 주방에 유리-세라믹 쿡탑이 있다면 리 티아의 고유한 열적 특성으로 인해 식사가 부분적으로 가능해집니다. 리튬을 함유한 금속 합금은 SpaceX 로켓의 연료 탱크를 만드는데도 사용됩니다. 즉, 이러한 특수 화합물은 개인 투자자에게 중요한 기회가 아닙니다.

 

3. 리튬 생산 업체에 투자하는 방법 포트폴리오에 리튬을 고려하는 이유는 무엇입니까?

한마디로 배터리. 리튬에 대한 총 글로벌 수요는 2019년부터 2025년까지 260% ​​이상 증가 할 것으로 예상됩니다. 전기 자동차 애플리케이션에 대한 수요가 599% 증가 할 것으로 예상됩니다. 기회에 노출되는 가장 직접적인 방법은 생산자를 통하는 것입니다. Albemarle은 2019년에 85,000 미터 톤의 LCE로 추정되는 명판 용량을 가진 세계 최대 생산 업체입니다. 회사는 단기 시장 균형을 맞추기 위해 확장 계획을 지연 및 축소했지만 여전히 명판 용량을 두 배로 늘릴 것으로 예상합니다. 그것은 또한 Albemarle이 촉매 및 브롬 분야와 관련이 없는 고수익 사업의 도움을 받아 현금 흐름이 자유로울 것으로 기대하는 해이기도 합니다. 미래 성장 및 확장과 관련하여 더 큰 재정적 유연성을 제공하기 위해 모두 결합되어야합니다. 회사는 현재의 투자 계획이 2024년까지 가용 자원의 약 60% (대부분은 귀중한 암석 매장지)만을 사용할 것으로 예상합니다. 즉, 회사가 대응할 수있는 충분한 기회가 있을 것입니다. 증가하는 글로벌 수요에 또한 이 생산자는 차세대 배터리 애플리케이션을 위해 엔지니어링 된 리튬 재료를 개발하고 있어 주주들에게 최종 시장에 대한 노출도 증가 할 수 있습니다. 투자자들의 관심을 끌고 있는 또 다른 주요 생산자는 SQM입니다. Albemarle과 유사하게 SQM은 농업 비료 및 특수 화학 제품을 운영하는 다양한 사업을 운영하고 있으며, 이는 여전히 성장통을 겪고 있는 휘발성 리튬 시장에 대한 노출을 상쇄하는 데 도움이 됩니다. 이 회사는 수익성이 좋으며 리튬 트라이앵글 (Lithium Triangle/ brine)과 웨스턴 오스트레일리아 (Western Australia/ rock) 모두에서 리튬 자산을 소유하고 있습니다. 개인 투자자가 쉽게 접근 할 수있는 가장 주목할만한 2 단계 생산자는 Livent Corporation ( NYSE : LTHM ) 입니다. 더 큰 동료와 달리 회사는 리튬 시장에 올인합니다. 이는 2019 년 주주들에게 상처를 주었지만 향후 5 년 동안 배터리 급 수산화 리튬 확장에 대한 회사의 초점은 비즈니스가 글로벌 트렌드를 활용할 수있는 위치에 놓이게 할 것입니다. 다른 2 단계 생산 업체로는 Lithium Americas ( NYSE : LAC ) 와 Orocobre ( OTC : OROCF )가 있습니다.

 

 

리튬 생산자	시가 총액	배당 수익률	주요 내용
Albemarle (ALB)	$18.12B	1.5% (25년 연속 배당금 지급)	세계 최대 생산자. 다양한 고 부가가치 암석 및 소금물 자산과 관련 없는 고 부가가치 비즈니스를 소유하고 있습니다.
Sociedad Química y Minera de Chile S.A. (SQM)	$14.576B	3.1%	리튬 수익의 43%를 창출하는 고품질 암석 및 염수 자산을 보유한 주요 생산 업체입니다.
Livent Corporation (LTHM)	$2.659B	N / A	2020년에는 생산량이 30% 증가 할 것으로 예상됩니다.
Lithium Americas (LAC)	$ 1.93B	N / A	미국에서 가장 큰 리튬 매장 지인 Lithium Triangle 및 Thacker Pass의 자산을 소유하고 있습니다.
Orocobre	$ 1.686B	N / A	리튬 트라이앵글의 저가 생산 업체.

* DATA SOURCES: COMPANY PRESENTATIONS AND YAHOO! FINANCE.

 

에너지 저장 제품 제조업체 및 전기 자동차 제조업체와 같이 리튬 시장에 대한 노출을 소유하는 다른 방법이있을 것입니다. 그러나 이러한 최종 시장에는 성공을위한 고유한 장애물, 기회 및 측정 기준이 있습니다. 예를 들어 Panasonic 과 Tesla의 배터리 합작 투자는 2019년 4분기에 처음으로 수익을 올렸습니다. 이와는 대조적으로 리튬 생산 업체는 가능한 한 가장 낮은 비용으로 글로벌 리튬 매장지를 개발하고 장기 계약을 통해 고객에게 최대한 많은 양을 판매하는 데에만 관심이 있습니다. Albemarle과 SQM이 입증했듯이 성공적인 실행은 특히 회사의 생산 공간이 확장됨에 따라 견고한 수익과 수익 흐름을 창출 할 수 있습니다. 간단히 말해서, 리튬으로 대표되는 투자 기회는 아직 초기 단계에 있지만 장기적인 사고 방식을 가진 투자자는 오늘날 시장의 일부를 소유하는 가치를 알 수 있습니다.

 

5가지 호주 최고의 리튬 주식

1. Mineral Resources (ASX:MIN)

시가 총액 : AU $518억 현재 주가 : AU $ 28.25
퍼스 기반의 광물 자원은에 특히 초점을 맞춘 선도적 인 광산 서비스 제공 업체 인 철 서호주 철광석 및 하드 록 리튬 분야. 호주 최고의 리튬 재고의 현재 리튬 프로젝트에는 Mount Marion과 Wodgina가 포함됩니다. 서호주 칼굴 리에 위치한 Mount Marion 리튬 프로젝트는 Mineral Resources와 최고의 리튬 생산 업체 인 Jiangxi Ganfeng Lithium (OTC Pink : GNENF , SZSE : 002460) 이 공동 소유하고 있습니다. 이 자산은 처음에 연간 206,000 톤의 스포 듀민 정광을 생산할 것으로 예상되었지만, 광산 회사는 연간 6 % 스포 듀민 정광을 450,000 톤으로 늘리는 업그레이드 프로젝트를 완료하고 있습니다. 2018 년 12 월, Mineral Resources 는 Wodgina 하드 록 광산 리튬 프로젝트를 위해 최고 생산 업체 인 Albemarle (NYSE : ALB ) 과 합작 투자 를 시작했습니다 .이 프로젝트는 스포 듀민 농축액과 향후 수산화 리튬을 생산할 것입니다. 이 자산은 2019 년 말에 관리 및 유지 관리에 투입되었습니다. 세계 최대의 암반 리튬 매장지로 간주되는 Wodgina는 2 억 3300 만 톤의 JORC ​​광물 자원 과 1 억 4240 만 톤의 Cassiterite 구덩이에 최초의 하드 록 매장지를 보유하고 있습니다.

2. Pilbara Minerals (ASX:PLS)

시가 총액 : 11 억 호주 달러; 현재 주가 : AU $ 0.51
Pilbara Minerals는 세계 최고 수준의 Pilgangoora 리튬- 탄탈륨 프로젝트 의 100 %를 소유하고 있으며 ,이 프로젝트는 세계 에서 가장 큰 규모의 새로운 리튬 광석 (스포 듀민) 광상 중 하나이며 세계적으로 중요한 하드 록 스포 듀민 자원을 보유하고 있습니다. 자산의 현재 광물 자원 추정치는 스포 듀민 1.26 %, 오산화 탄탈륨 (탄탈 라이트) 116ppm, 산화철 0.61%를 등급화한 2,250만 톤으로 구성되어 있으며, 이는 산화 리튬 281만 톤과 오산화 탄탈 5670만 파운드가 있음을 의미합니다.

3. Orocobre (ASX:ORE)

시가 총액 : 10 억 2 천만 호주 달러; 현재 주가 : AU $ 3.05 Orocobre는 리튬 염수 , 칼륨 및 붕소 프로젝트 및 시설 포트폴리오의 건설 및 운영을 통해 아르헨티나에 기반을 둔 산업용 화학 및 광물 회사를 건설 하고 있습니다. 호주 최고의 리튬 재고 Orocobre는 Toyota Tsusho (TSE : 8015 ) 와 협력하여 아르헨티나 북부에 Olaroz 리튬 생산 시설을 건설했으며, 이는 약 20 년 만에 건설 된 세계 최초의 상업용 리튬 염수 작업입니다. 회사의 최근 발표 된 2 단계 Olaroz 확장은 연간 25,000 톤의 탄산 리튬 생산 능력을 추가하여 연간 42,500 톤에 도달 할 것입니다 (전체 생산 및 용량 기준). 또한 Orocobre와 Toyota Tsusho는 일본 Naraha에 연간 10,000 톤의 수산화 리튬 공장 건설을 시작했으며 예상 운영 비용은 톤당 1,500 달러입니다. 리튬 이온 전지의 핵심 원료 인 수산화 리튬에 대한 수요는 전기 자동차 용 전지에 고 니켈 양극 채택이 예상됨에 따라 증가 할 것으로 예상된다 . Olaroz 외에도 Orocobre는 아르헨티나 붕소 광물 및 정제 화학 제품 생산 업체 인 Borax Argentina를 소유하고 있습니다.;

4. Galaxy Resources (ASX:GXY)

시가 총액 : 6 억 6,950 만 호주 달러; 현재 주가 : AU $ 2.51
호주의 또 다른 리튬 재고인 Galaxy Resources는 호주, 캐나다 및 아르헨티나에 리튬 생산 시설, 암석 광산 및 소금물 자산을 소유하고 있습니다. 이 회사는 현재 스포 듀민과 탄탈 농축액을 생산하고 있는 서호주 Ravensthorpe의 Mount Cattlin 광산과 캐나다 퀘벡의 James Bay 리튬 페그마타이트 프로젝트를 전적으로 소유하고 있습니다. Galaxy는 아르헨티나에서 Sal de Vida 리튬 염수 및 칼륨 프로젝트를 개발할 계획을 진행 중이며,이 프로젝트는 저가의 염수 기반 탄산 리튬 생산 시설로서 탁월한 잠재력을 가지고 있다고 회사는 말합니다. 이 자산은 회수 가능한 탄산 리튬 등가물 110 만 톤과 염화칼륨 (칼륨 또는 KCI) 등가물 420 만 톤으로, 40 년 동안 총 연간 생산량을 지원하는 초기 JORC 준수 매장량 추정치를 가지고 있습니다.

5. Piedmont Lithium (ASX:PLL)

시가 총액 : $1.06B USD; 현재 주가 : $ 76.10 USD
Piedmont Lithium의 주력 프로젝트는 세계적 수준의 Carolina Tin - Spodumene Belt가 개최되는 North Carolina에 있습니다 . Livent (NYSE : LTHM ) 및 Albemarle (NYSE : ALB ) 과 같은 주요 광산 회사는 이 지역에서 오랫동안 운영되고 있습니다. 이 프로젝트에 대한 호주 최고 리튬 재고의 2019년 범위 지정 연구에는 연간 160,000 톤의 스포 듀민 정광을 생산할 수 있는 광산 및 농축기와 연간 22,700 톤의 수산화 리튬 화학 공장이 포함됩니다. Piedmont Lithium은 미국 전기 자동차 제조업체인 Tesla (NASDAQ : TSLA )와 Piedmont의 노스 캐롤라이나 매장지로부터 스포 듀민 농축액을 공급하기 위해 구속력 있는 5년 계약을 체결했습니다.

 

 

 

참고한 웹사이트

Global X - LIT

www.globalxetfs.com/funds/lit/

5 Top Australian Lithium Stocks

investingnews.com/daily/australia-investing/top-australian-lithium-stocks/

Lithium: 3 Things Investors Need to Know

www.fool.com/investing/2020/02/24/lithium-3-things-investors-need-to-know.aspx